目标价9.2港元国泰君安(HK)：给予海天国际(01882.HK)“买入”评级 目标价27.50港元

　　国泰君安(HK)7月12日发布公告。我们上调评级至“买入”，并上调目标价至27.50港元。近期公布的公司业绩及海关数据显示注塑机需求有所复苏。因此，我们将海天国际（“公司”）2024-2026年股东净利润预测分别调整至人民币30.75亿元（+11.4%）、人民币32.57亿元（+9.2%）及人民币32.15亿元（-0.2%）。我们新的2024-2026年毛利率预测分别调整为33.4%（+0.9个百分点）、33.0%（+0.4个百分点）及32.3%（-0.5个百分点）。我们预计公司2024年、2025年及2026年的每股盈利分别为人民币1.927元（+11.4%）、人民币2.055元（+9.2%）和人民币2.009元（-0.2%）。我们的目标价对应13.3倍、12.5倍和12.7倍的2024-2026年市盈率以及2.0倍2024年市净率。