鄢陵县准的地方 易经 风水 起名 择日 八字合婚 算婚姻财运事业 八字命局怎么看资库(配偶多次逾期会怎么样)

鄢陵县准的当地，易经风水起名择日八字合婚算婚姻财运作业一、八字命局怎么看资库  
从八字命局运势来看，看一条命是否包括财库，由与本钱挂钩的，关键是要看日柱日币的含有有没有发生这四个库，实践上是看十二生肖五行特色特性是否在所属库的五行特色中这具有实践标准和指标值，有必要逐一核对。  
八字命局以日主为己，以日主克者为财，看日币十二天干是哪十二天干就可以定财库。例如，日主是“甲或乙”，其财库是辰，八字命局的四个十二生肖中含有辰字，说明你生射中有财库。命理要求，树以未为墓库，火与土以戌为墓库，金以丑为墓库，水以辰为墓库。  
八字命局水平分析  
八字命局的气势  
八字命局没有发生布置，但假设有气势，就不同于其他一般的八字命局。  
2、有没有七杀  
八字命局包括七杀，看看这七杀*后会不会被操控。  
3、日主要有意志吗  
意志是一个八字命局是否达成或达成尺度的一个重要标明。  
4、天干透藏  
布局的选用与胜败，是推论八字命局荣华富有匮乏水平的考量标准。  
5、日主在天干时  
不是指日主在天干的旺衰休囚死，而是指日主在天干的十二寿元的状况。  
6、日主和日支的意思  
分析干支的意愿，看看干支与财铜印食等十神有什嚒样的功效相关。  
7、表里自然环境的构成  
内自然环境是指静爻，外自然环境是指年月。假设外自然环境的财铜印食是通过各种组成方法在内自然环境中得到的，那嚒这是很好的。  
假设其间一人在八字命局包括财库，说明此生富于荣华富有，不用为能衣禄操心。需求更好的运势，才华更好地把握本站的其他生命。  
鄢陵县准的当地，易经风水起名择日八字合婚算婚姻财运作业二、8月8日出生的女性命运  
8月8日出生的女性终身中会面临许多困难与应战，不管她们有多么成功或夸姣，艰巨的应战会不时地找上门，就像有意要检测她们的勇气与韧性似的。这一天出生的人会阅历到比一般人更深刻的哀痛与苦难，这并不会影响她们成为快乐的人，因为她们了解，只要透过试炼，生命才华成为有意义的存在领会。  
①在爱情中，这天出生的人当爱着一个人的时分，会费尽心思尽心竭力的去爱。具有温馨、宽大、热心的性格，能给予对方关心。  
②在作业上，具有强烈体现自我的愿望，以及创造不灭成果的企图心，如政策共同，一般都会成有成就的一类人。  
③在财富上，8月8日出生的人具有**的财运，简略抓住好机遇，赌博的胜算也是很大的。  
8月8日出生的女性性格分析  
8月8日出生的女性性格分析  
【01】8月8日出生的女性，无法专注于某一项特定的作业，仍会以毫不退缩的心情，持续检验新的作业，或是试一试早年被她们忽略掉的机遇。  
【02】不妨在日常日子中检验多种不同的休闲文娱，如此一来就可以取得更多的日子趣味。另一方面，她们的片面意识不能太强，功利主义也该稍加控制。  
【03】是个惯彻一向的人，一旦做了某项决议，坚持到底绝不退缩，树敌者许多，但支持者也不少，交际手腕高超，适宜从事大的买卖。  
【04】有有同情心，决断而刚强，当心自己的脾气，公平而有领悟力的脑子和严重的神经系统，要防止心智上的过劳，而导致神经错乱，喜好户外活动。  
鄢陵县准的当地，易经风水起名择日八字合婚算婚姻财运作业三、实践上，为了防止敦促成婚，**先加一个男性朋友。  
爸爸妈妈都担忧自己的孩子会不会离婚。  
男女关系好的朋友之间的状况，有必要向爸爸妈妈说明。  
奉告你她家中观和咱们家里的彻底不相同，现在改革立异对外开放是几年，还规矩孩子早点成婚，成婚也要在一同未来你会形成他们为了给日子中的小事考不上很不相同，究竟片面观念不太相同。你女朋友不想吗，爸爸妈妈说分手就分手了  
2、挨近30岁的高龄女性，在家里整天催婚该怎么办  
*有速效性的方法是找到好的男性朋友。当然，不管多大了，为了寻觅目的，都需求相应地看准，寻觅正确的东西。只是定心，你可以通过某种方式知道亲近的朋友，让自己的朋友和社区变大。  
我现已有女朋友了。我并没有宣布成婚，但我会让她和爸爸妈妈碰头。常常打电话给你，让你定心。假设她不在，我建议回家后奉告爸爸妈妈我遇到了一个好女孩。  
让自己来做  
不然找一个，不用过火严苛，各层次相似即可；要不然谁催你也不顺畅，过几年家里就不想催你了  
3、今世高龄男人的女性，难以成婚的主要原因是哪些  
现在高龄男女难以成婚的理由如下。  
1.经济开展的压力。  
现在社会的开展作业压力太大，对普通人来说，成婚的进口太高。特别是男性，成婚要准备好房间、车、礼金和四金。这是一笔巨款。我不是不想成婚。因为化学物质不多，很难找到好的政策。  
婚姻日子有必要以经济开展为基础，不管是成婚仍是成婚后，都有必要有基本的应对，但许多年青的男性和女性都希望自己能在年青的状况下，为经济开展埋下杰出的伏笔。趁年青的时分选择作业，让婚姻日子落后。  
2.人际关系圈子狭隘  
现在的日常日子节奏很快，每个人都忙于每天的日子。一般人来说，下班就是两点一线。作业的时间现已压倒性地多，也有进步心到天亮不回家。  
一般的上班族星期天也不在家里外出。在这种状况下，许多人人际关系圈子很窄，周围都没有好朋友。很难有机地了解异性的朋友和洽朋友，当然爱情的机遇会削减，成婚的机遇也会削减。  
跟着社会开展的改动，大部分人都下班了。假设是作业的话，没有时间做朋友。假设是星期天的话，我会去上一周的班，期待有一个好的休息时间。在这里面，在家睡觉也不想成为朋友。那我就没有什么时间交朋友了。当然没有政策。  
3.没有成婚的必要  
许多人觉得早点成婚欠好。我想我成婚晚了玩几年。早点成婚的话会被安闲的。玩了几年一旦找不到合适的人，不管什么时分都会变成男女。  
年青人对婚姻日子有更多新的感觉和知道才干。穷人急忙成婚，富人不慌不忙。爸爸妈妈每天都在羁绊，年青人像以前相同沉着……对成婚日子的想法因人而异，有成婚日子也好，没有也好，现在有也好，往后也可以说。  
4.极尽现实主义  
其间，关于自己的八成，有人在高水平上期待自己能拟定出一个规矩，但也有人没有遇到这样的人，只选择定论就变成了男人和女性。  
5.忘不了前男友  
有的人很难走出早年的爱情，3年5年的，有的人再10年，或许怀念曩昔，逐渐新的爱情，逐渐不能新的日常日子。因为离去的人早已离去，一向活着，既是脱离现实，也是损害亲人，也是不能对自己担任的作业。  
不是叶非夜的《坏男人深夜狼吻：寻爱小女儿人》。很像呢。我强烈建议你去看看。特别是“我能成为你的第三个吗”那时分真的被触发了！  
4、28了。家里一向在催我成婚。具体介绍政策。我不想成婚。我不知道为什么…  
咱们都是这样。在自己的准备还没有承认的状况下，一片光辉的声音开端规矩你成婚生子，她们几乎不考虑你，只考虑自己。这是没有成婚的高龄男孩都会领会的作业。  
这是你自己的作业问爸爸妈妈你就结束了，你问爸爸妈妈的未来纷歧定是爸爸妈妈做得好，那你是责备她们仍是责怪你自己，28、你自己应该有独立思考的水平。  
跟挨近的男人说清楚，把你的原因奉告他，你的亲人不建议吗  
这是现在年青男女面临的广泛课题，假设被别人搭腔真的很困扰的话，那就避开那些人吧。  
鄢陵县准的当地，易经风水起名择日八字合婚算婚姻财运作业四、2022年阴历四月初四出生男孩什么命  
公历日期：2022年05月04日  
阴历日期：二零二二年四月初四  
★阴历四月初四出生的男宝宝归于终身顺畅平安命，他们大多有着远大的志向，眼下的条件非常一般，也并不会起义放弃，而是会持续朝目的拼搏不息。他们慧眼独具，勇于把本身的精力和资金投入到自己看中的工作，知道将风险分散，把钱别离理财，加上贵人相助缘持续，人脉稠密，注定了此生福禄有威望。  
【今天出生男孩终身运势分析】  
他们身坐正官，一权在握，往往自以为是，独裁顽固，他们性格诚笃，廉洁，具有强有力的意志，对*高指令能做聪明的研讨，他们素日日子当中喜欢去旅游或许去寻找自己喜欢的东西，异性缘也不错，可以遇到很好的正缘。他们性格上比较生动热心，有的时分比较害羞而敏感，体现出为自己和搭档赚钱的许多性向，在财运上他们并不短少财富，做好合理理财就好。  
阴历四月初四丁巳日出生命理查询  
阴历四月初四丁巳日出生命理查询  
阴历四月初四丁巳日出生的人坐了丙火劫财、戊土伤官，庚金正财，终身不愁金钱。他们在人生路上，都有哥们朋友帮着找钱的预兆，他们终身不穷。丁巳日出生的人，不管男女性格平缓，但多多少少给人热心和顺中有些阴沉，遇事心浮气燥，不沉着，和人谈话时，往往会心不在焉，或中途插话。  
丁巳日出生作业运势  
才干较为强悍，轻松处理作业之中的各种问题，易的领导赏识，但性格过于热心，急进，有宵小之辈难以契合，恐遭人吃醋。  
丁巳日出生爱情运势  
性格热心，易体现自己，异性缘较为不错，但性格急躁，易争强好胜，费事不断。  
丁巳日出生财富运势  
出资理财收益小赚，但牢记须稳步开展，便和源源不断，莫要投机取巧背注一掷，不然必血本无归。  
  
鄢陵县准的当地，易经风水起名择日八字合婚算婚姻财运作业五、偏财旺八字命局分析  
1、八字命局身强力壮，财大气粗  
八字命局中日韩主甲乙丙木生于春季，丙丁火生于夏天，戊己土生于春分日、小暑、寒露、冬至前18天。庚申金生在秋天，壬癸烷水生在冬天，日主失掉指令或脉息跳动，命主很强。偏财*喜欢身强或有格，偏财强的人善于抓住机遇赚钱，常常在心外得手。  
2、八字命局马星包括集财  
十二地支寅、申、巳、亥是四马之地，假设八字命局中这四十二地支是偏财，当遇到被冲走的走运或年月时，马星便如猛虎般敛财。这样的人很简略在非常大的改动中发大财。特别是到了搬新家、辞工、旅游的年岁，一般很简略有机遇发大财。  
3、八字命局身旺偏财藏十二生肖  
自古以来就有“人不偏财不致富，马不夜草不肥”之说。人不偏财是不简略的大富，这个偏财命理是指“偏财”，偏财是指咱们的财，坐着享用的财，在排名错位领域收益的财，无法预料的金。  
改进财运的方法  
1、假设一个人中了财弱，就应该更有益于财的方向。例如，假设想在命格中水财弱，合适去北方地区或西方国家的方向开展趋势，在这种方向上也能得到更好的钱。  
2、假设命局中偏财盛行，但有归归于忌神的，就应该去克制偏财的地区开展趋势。  
3、但假设有些生命究竟是遥不可及的，那嚒就要走远一点去寻求开展趋势，或许挣远一点的人的钱。假设在家中选择了家乡的开展趋势，那就很难取得成功，比方指令官星旺的人。  
咱们在赚钱的全过程中，要相应地心存善行，谦君子爱财，取其在线，不要听任浪费，这样才华让自己的财运越来越好。  
本年阴历四月初四出生女宝宝富有命吗  
公历时间：2022年5月4日(星期三)  
阴历时间：二零二二年四月初四  
（这一天出生的女宝宝是富有双全的命。）  
自坐财库，射中水木火组合妥当，富有双全，出息光亮，若射中木多无火泄，她们的身体健康堪忧。她们射中土木皆多，与部队公检法有缘，她们射中易犯小人，易出阴险之事，患病也是难以救治的恶疾。  
这一天出生的孩子的性格是很不错的，本质非常温和，要她们和别人发生剧烈的抵触是有一些尴尬她们的。一味的克制不可能发生在现实日子中的活人身上，她们对自己发狠就是她们宣泄心情的一种方式。她们在不断填充自己的时间，组织自己的过程中，她们可以取得许多的满足感。*清楚的东西应该就是自己想要什么，自己应该怎么做这一件作业。把自己的政策清晰的写在自己的心里，无时无刻不在提示自己此时此刻应该做什么。  
四月初四出生纷歧起辰女孩命理  
四月初四出生纷歧起辰女孩命理  
▶生于子时：干事简略失利，这与您的命运有关，假设能多做公益，作业大将会有贵人相助。  
▶生于丑时：个性有些狷介，假设能早些改之，夸姣日子也会提早来到。  
▶生于寅时：命运较差，日子也比较贫穷，没做出什么作业，但平平就是一种福分。  
▶生于卯时：脾气比较差，假设能克制自己的坏脾气，命运将好转，日子将会过的夸姣。  
▶生于辰时：特别有本事，干事比一般人要超卓，但年青时会大材小用，中年命运会好起来。  
▶生于已时：年青时命运总欠好，干事简略失利，不断尽力，愿望会在中晚年成功。  
▶生于午时：假设能克制自己的坏脾气，好运将来，会名利双收。  
▶生于未时：顺从其美，多行善积德，好命运就会降临。  
▶生于申时：生平平平，假设想有大作为，就有必要支付比常人更多的尽力才行。  
▶生于酉时：年青时会大材小用，但您的才干很强，到中年时命运会转好，作业会有所成。  
▶生于戌时：比较狷介，早年干事不顺，待到中年时假设能抓住机遇，终身衣食则无忧。  
▶生于亥时：早年干事有困难，但往后命运会越来越好，是福分后来之人。  
鄢陵县准的当地,易经风水起名择日八字合婚算婚姻财运作业就找周易专家指迷居士，实在姓名许世有，1983年生，字解玄，号指迷，祖籍福建，自幼热衷于易学，曾游走四海，博览易经群书，访问名师，对周易、相学、择日、姓名学、风水学等猜测学科有深层次的见解和丰盛的实践经验，现在可谓易登道岸，学有所成。可以实在的以科学的眼光，站在科学的角度运用易经文化为大众指点迷津、排忧解难。知晓个人生辰八字起名与改名，商铺起名与改名，公司起名与改名，成婚择日，入宅择日，搬家择日等多种择日事宜，对阳宅风水的催财旺财，化煞纳福，公司企业的风水布局，大型的楼房、公司、企业建造风水布局，商场的风水规划与布局，阴宅的寻龙点穴等，都有丰盛的理论基础与实践经验。自2011年起在网上为网友指点迷津案例超万例。  
2015年树立松溪县许世有信息咨询服务中心，于2015年七月二十七日正式注册（一致社会信誉代码350724600088912），是从事婚姻、心思及各项信息咨询为一体的决心咨询中心，服务中心座落于福建省南平市松溪县郑墩镇杉溪村明德新村2排25号，注册本钱20万。  
2016年树立松溪县周易文化传媒有限公司，于2016年十二月二十三日正式注册（一致社会信誉代码91360724MA2XWXEL6L），是从事文化艺术交流活动策划；展览展现服务；企业管理咨询、商务信息咨询服务；企业形象策划为一体的周易文化传媒公司。  
2022年六月在广州树立广州银河缘喜咨询服务店（一致社会信誉代码：92440106MABT719YXB），是从事信息咨询服务，咨询策划服务，婚姻咨询服务，商业服务为一体的咨询服务店。  
癸卯是什么命运  
丑土是克水的五行特色，2023年中有必要调查。水是集财五行的特色，因为集财五行的特色被克制，求财是困难的，更走运发生比掠夺金，比掠夺更能争财，标明方亲朋好友在经济开展上可以依托你。癸卯2023年期间运载的是北方地区的船运。这个船运会持续跋涉20年。水是八字命局之神。你将迎来那个人生**的运势。水可以搜集金钱来损害官。  
丁丑日柱2023年全年运势好  
从工作角度考虑，面向2023年丁丑日柱的行动比较好。丁丑日柱的人一般能充分发挥本身的水平，开始她们在为人正直方面实践上总是很好的，非常耐性一般干事也有满足的分性化。一同关于丁丑日柱的人来说她们一般也有很好的自己水平。作业中作业水平一般会遭到领导干部的喜欢。具有成功升职加薪的机遇。如同也很受人欢迎。  
旺从官星善修想事成  
关于那些需求杰出检验成果的人来说，实践抵达2023年对她们来说是*友爱的。在八字命局命局中，身旺或从官星格是大富大贵的八字命局命格，这个配备的人具有荣华富有的生命，因为这个配备主要是命主身旺或从官星格，官杀为用。比方八字命局是“甲戌、戊辰、戊申、壬子”的人，身为旺，因申子辰会水透壬、身财两美、旺财生年干甲木之杀、淡泊气骨、荣华富有命。也是终身衣禄安心的命局。  
癸卯是什么命运  
丑土是克水的五行特色，2023年中有必要调查。水是集财五行的特色，因为集财五行的特色被克制，求财是困难的，更走运发生比掠夺金，比掠夺更能争财，标明方亲朋好友在经济开展上可以依托你。癸卯2023年期间运载的是北方地区的船运。这个船运会持续跋涉20年。水是八字命局之神。你将迎来那个人生**的运势。水可以搜集金钱来损害官。  
丁丑日柱2023年全年运势好  
从工作角度考虑，面向2023年丁丑日柱的行动比较好。丁丑日柱的人一般能充分发挥本身的水平，开始她们在为人正直方面实践上总是很好的，非常耐性一般干事也有满足的分性化。一同关于丁丑日柱的人来说她们一般也有很好的自己水平。作业中作业水平一般会遭到领导干部的喜欢。具有成功升职加薪的机遇。如同也很受人欢迎。  
旺从官星善修想事成  
关于那些需求杰出检验成果的人来说，实践抵达2023年对她们来说是*友爱的。在八字命局命局中，身旺或从官星格是大富大贵的八字命局命格，这个配备的人具有荣华富有的生命，因为这个配备主要是命主身旺或从官星格，官杀为用。比方八字命局是“甲戌、戊辰、戊申、壬子”的人，身为旺，因申子辰会水透壬、身财两美、旺财生年干甲木之杀、淡泊气骨、荣华富有命。也是终身衣禄安心的命局。  

小编导语

在现代社会，信用已成为个人和家庭生活中不可或缺的一部分。尤其是在涉及到贷款、信用卡、购房等方面，良好的信用记录不仅能为我们带来便利，还能为我们带来更好的经济条件。当家庭中的一方频繁逾期，尤其是配偶多次逾期，可能会对整个家庭的财务状况、信用评分以及心理健康产生深远的影响。本站将探讨配偶多次逾期的后果、影响及应对措施。

一、配偶逾期的定义及原因

1.1 逾期的定义

逾期通常是指在约定的还款期限内未能按时偿还债务。逾期的记录会被金融机构记录，并向信用评级机构报告，进而影响个人信用评分。

1.2 逾期的常见原因

经济压力：收入不足或支出过高，导致无法按时还款。

消费习惯：不良的消费习惯和理财观念，导致负债累积。

缺乏管理能力：对财务状况缺乏清晰认识，未能制定合理的还款计划。

突发事件：家庭突发的医疗、失业等事件导致的财务困境。

二、配偶多次逾期的后果

2.1 对个人信用的影响

配偶多次逾期将直接影响个人的信用评分。信用评分通常是由多个因素构成，包括还款历史、信用利用率、信用年龄等。逾期记录会显著降低信用评分，使得个人在申请贷款时面临更高的利率或被拒绝的风险。

2.2 对家庭财务状况的影响

当一方逾期后，另一方可能会受到牵连。家庭的共同财务状况将受到影响，可能导致以下后果：

共同负债增加：如果夫妻共同贷款，逾期将导致共同负债增加，影响双方的还款能力。

生活质量下降：由于信用受损，可能无法获得更好的贷款条件，家庭的生活质量可能下降。

财务压力增加：逾期导致的罚款和利息将进一步加重家庭的财务负担。

2.3 对家庭关系的影响

配偶多次逾期可能导致家庭关系紧张，具体表现为：

信任危机：一方的财务不负责任可能导致另一方对其信任度下降。

争吵与冲突：因财务问产生的压力，可能导致家庭内部的争吵与冲突。

情感疏离：长期的财务压力可能导致夫妻情感疏离，甚至影响到亲子关系。

三、应对配偶多次逾期的措施

3.1 及时沟通

夫妻双方应及时进行沟通，坦诚讨论财务状况、债务问以及各自的感受。通过沟通，双方可以更好地理解对方的处境，寻找解决问的途径。

3.2 制定共同的财务计划

预算管理：制定家庭预算，明确每月的收入和支出，确保按时还款。

债务清偿计划：将债务进行分类，优先偿还高利率的债务，制定清偿计划。

储蓄计划：建立应急基金，以应对突发的经济压力，避免未来再次逾期。

3.3 寻求专业帮助

如果家庭财务问严重，夫妻双方可以考虑寻求专业的财务顾问或心理咨询师的帮助。专业人士可以提供更为有效的解决方案和心理支持。

3.4 共同学习理财知识

夫妻双方应共同学习理财知识，提高财务管理能力，避免未来再次发生逾期问。可以通过阅读书籍、参加理财课程等方式提升自己的财务素养。

四、如何修复信用记录

4.1 及时还款

逾期后，最重要的是尽快还清欠款，避免进一步的逾期记录。

4.2 监测信用报告

定期检查个人信用报告，确保没有误报的逾期记录。如果发现错误，可以向信用评级机构提出申诉，要求更正。

4.3 逐步重建信用

稳定的信用卡使用：使用信用卡时，确保按时还款，逐步重建良好的信用记录。

增加信用额度：在信用良好时，可以申请提高信用额度，降低信用利用率，有助于提升信用评分。

五、小编总结

配偶多次逾期不仅影响个人信用，也对家庭的财务状况和关系产生深远的影响。面对逾期，及时沟通、制定财务计划、寻求专业帮助以及共同学习理财知识是解决问的有效途径。通过努力，家庭可以克服财务困境，重建良好的信用，为未来的生活打下坚实的基础。

本报记者 王柯瑾 北京报道

银行理财对于公募基金的配置规模整体呈现上升趋势。

近日，银行业理财登记托管中心公布的数据显示，截至今年二季度末，全市场存续理财产品规模达29.15万亿元，同比增长12.98%。其中，银行理财配置公募基金产品合计为1.27万亿元（不含专户资管计划），规模达到2019年末的2.4倍。

业内分析认为，资管新规发布后，银行理财非标资产配置空间逐步被压缩，而理财产品配置非标资产规模的持续收缩，也为银行理财产品收益带来一定的考验。在此背景之下，银行理财或通过配置优质公募基金稳定产品收益。

配置规模上升

我国理财市场发展潜力大，不断推动理财市场规模逐步扩大。近年来，银行理财配置非标资产规模下降，但配置公募基金规模呈上升趋势。

研究显示，截至今年二季度末，银行理财产品配置公募基金规模为1.27万亿元，占银行理财总资产的4.0%（不含专户、资产管理计划）；与2019年末相比，配置比例累计增长2个百分点。

分产品类别来看，中金公司研究显示，今年二季度末，固收类、混合类理财产品分别配置公募基金0.84万亿元、0.39万亿元。虽然固收类产品配置公募基金比例不高，但由于产品规模基数较大，带来相对可观的资金来源；混合类产品配置公募基金规模降低，主要由于混合类产品发行力度较弱、整体规模收缩。

公募基金产品的确具有一定的优势。金融市场部宏观研究员周茂华举例称：“标准化、净值化，投研管理能力相对较强，分散投资，信息披露透明，能较好平衡收益稳健性、流动性和灵活性等都是公募基金的优势。”

但目前理财公司仍处于起步阶段，对于权益市场的投研能力仍有待提升。“银行理财在权益市场的研究仍存在一定短板，理财产品通过配置公募基金间接增加权益资产配置，多元化资金配置，丰富理财产品体系，满足市场需求。”周茂华表示。

与之类似，融360数字科技研究院分析师刘银平也认为：“理财公司权益投资经验不足，近两年一直在加码权益投资，在探索权益类资产投资初期，相对于直接投资股票，投资公募基金更适合刚完成转型的净值型理财产品，产品收益更加稳健。”

资管新规发布后，银行理财非标资产配置空间逐步被压缩。中金公司研究显示，截至今年二季度末，银行理财配置非标资产规模共计2.27万亿元、占比7.1%，不管是配置规模还是配置比例都创了10年来的新低。回顾历史，银行理财在资管新规发布之前配置非标的比例可达16%左右，配置规模超5万亿元，为银行理财产品带来了可观的超额收益。但随着非标资产供给收缩（房地产行业与城投平台发展降速降档），以及非标资产需求端受到久期匹配与风险管理的约束（非标资产终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日、商业银行对于非标投资更为审慎），理财产品配置非标资产规模将继续收缩，为银行理财产品收益带来考验；仅部分长久期产品（例如养老试点理财产品）拥有较为宽裕的非标资产配置空间。

若未来非标资产配置空间进一步承压，中金公司认为，银行理财需要寻找“类非标”的替代资产，以稳定理财产品收益；而头部公募债基依靠强大的投资管理实力，能够满足银行理财稳健收益的诉求，有望成为“后房地产时代”的资产配置选择。

基于上述分析，多数受访业内人士认为，未来银行理财配置公募基金的规模还将继续增长。

“银行理财资金配置多元化是趋势，其中对公募基金配置仍有较大上升空间，主要是理财公司补齐投研短板需要一定时间；同时，公募基金能较好平衡收益稳健性、流动性和灵活性等。”周茂华认为。

刘银平也表示，未来理财产品配置公募基金规模会继续上升。不过其也认为：“也会根据市场环境进行调整，比如在股市低迷期公募基金的配置比例会有所下降。”

注重绝对收益能力

今年以来，受股市、债市频繁波动影响，理财产品经历了净值回撤考验。

业内分析认为，基于负债端资金的需求，银行理财整体资产配置聚焦低波动，尤其是在净值化时代客户体验到的理财产品波动被放大，银行理财面临着更大的回撤控制的挑战。资管新规发布后，银行理财资产配置整体表现为“降风险”的特征。

因此，多数银行在理财产品配置上，更倾向于平衡风险和收益，更好地稳固客群。

瑞融资产首席研究员梁晓曼认为：“当前，公募基金作为一种类似股票或债券的资产配置工具，日益成为各类投资机构配置的底层资产。加之，银行属于风险偏好较低的投资机构，除了债券之外，可选的投资标的比较缺乏。因此，类FOF产品是银行理财留住客户的一种方式。”

但配置公募基金也存在一定的风险。周茂华表示：“投资公募基金潜在风险因不同类型而异，有股票型、债券型、货币市场及混合型等，但整体看，需要防范市场风险、公募基金经营风险、公募基金配置底层资产潜在风险等。”

除风险外，中金公司认为，绝对收益能力是银行理财配置公募基金产品的核心关注因素。

受到银行理财客群的低风险偏好特征的影响，银行理财在公募基金产品配置领域，延续了大类资产配置的整体思路，即聚焦产品的低回撤、低风险，以及较为稳定的绝对收益能力。

从产品看，中金公司研究显示，债类产品受到银行理财青睐。截至今年二季度末，固定收益类理财产品公募基金资产配置结构中，中长期纯债、短期纯债、货币基金、一级债基、二级债基的配置比例分别达33%、31%、11%、7%、18%；纯债基金配置比例合计达64%，成为银行理财的首选。从风险等级分布来看，理财配置的重仓公募基金产品风险相对较低，风险等级均在R3（中风险）及以下：配置R1（低风险）、R2（中低风险）、R3（中风险）风险等级的产品比例分别为11%、64%、25%。

从投资机构看，银行理财偏好选择头部公募机构产品，头部集中度较高。且银行理财对于基金经理过往的业绩表现以及从业资历具有较严格的要求，会偏向选择从业年限更长、投资经验更为丰富的基金经理；同时偏好选择成立时间较长、有一定业绩印证的公募基金产品。

中金公司认为，银行理财配置公募基金的需求将被进一步打开，能否构建符合银行风险偏好的基金产品并满足理财业务需求，成为了基金机构把握银行理财增量资金的关键。

对于投资者而言，选择配置公募基金的银行理财产品也需要做足功课。

“公募基金的种类较多，债券型基金、混合型基金、指数型基金、混合型基金的风险依次递增，配置高风险基金的比例越高，理财产品的净值波动可能越大，对投资者的风险承受能力要求也越高。”刘银平表示。

周茂华表示：“理财投资者在选择产品时需要平衡好收益和风险，这就需要关注银行理财资金配置的资产属性，公募基金资产组合不同相应收益波动也将存在差异，关键还是投资者根据自身风险偏好进行选择。但目前机构风险偏好整体偏稳健，相应理财资金配置固收类基金占比远高于偏股型的。”

刘银平提醒投资者：“在购买配置公募基金的理财产品时，要重点考察产品的风险，产品说明书中会指出资产投资方向及大致的投资比例，银行及理财公司也会定期公布产品的资产配置比例，权益类资产配置比例越高，理财产品的净值波动往往也越大；此外，投资者还可以查询产品的历史净值波动情况，如果是新发产品，可以看同系列产品的历史净值波动情况，从而判断产品的风险及收益波动情况。”

（编辑：朱紫云 校对：颜京宁）