来源：龙老解股
一、确定无风险利率 无风险利率是指在没有风险的情况下，投资者能够获得的最低收益率。通常可以从以下几个方面来确定无风险利率： 1. 国债收益率 - 国债被认为是最安全的投资工具之一，其收益率可以作为无风险利率的参考。可以选择期限与投资期限相近的国债收益率作为无风险利率。 - 例如，对于长期投资，可以选择 10 年期国债收益率；对于短期投资，可以选择 3 个月期国债收益率。 2. 银行存款利率 - 银行存款具有较高的安全性，其利率也可以作为无风险利率的参考。可以选择大型银行的定期存款利率作为无风险利率。
- 不过，银行存款利率通常相对较低，而且可能受到通货膨胀的影响。 3. 货币市场基金收益率 - 货币市场基金主要投资于短期货币市场工具，如国债、银行定期存单、商业票据等，具有较高的安全性和流动性。其收益率也可以作为无风险利率的参考。 - 货币市场基金收益率通常会随着市场利率的变化而波动。 二、确定风险溢价 风险溢价是指投资者为承担风险而要求的额外收益率。风险溢价的大小取决于多种因素，包括股票的风险程度、市场环境、投资者的风险偏好等。以下是一些确定风险溢价的方法： 1. 历史数据法 - 通过分析历史市场数据，计算股票市场的平均收益率与无风险利率之间的差值，作为风险溢价的估计值。
- 例如，可以计算过去一段时间内股票市场指数的平均收益率，然后减去同期的无风险利率，得到风险溢价的估计值。 - 历史数据法的优点是简单直观，但缺点是历史数据不一定能够准确反映未来的风险溢价水平。 2. 资本资产定价模型（CAPM） - 资本资产定价模型是一种用于确定资产预期收益率的模型。根据 CAPM，资产的预期收益率等于无风险利率加上风险溢价，风险溢价取决于资产的贝塔系数（β）和市场风险溢价。 - 贝塔系数反映了资产相对于市场的风险程度，市场风险溢价是市场组合的预期收益率与无风险利率之间的差值。 - 计算公式为：预期收益率 = 无风险利率 + β×市场风险溢价。 - CAPM 模型的优点是理论基础较为完善，但缺点是模型中的参数估计存在一定的误差。 3. 问卷调查法 - 通过对投资者进行问卷调查，了解他们对不同风险水平资产的预期收益率要求，从而确定风险溢价。
- 问卷调查法可以直接反映投资者的风险偏好和预期，但缺点是调查结果可能受到投资者主观因素的影响，而且样本的代表性也可能存在问题。 4. 比较分析法 - 将股票市场与其他风险资产市场进行比较，分析它们之间的收益率差异，从而确定股票市场的风险溢价。 - 例如，可以比较股票市场与债券市场、房地产市场等的收益率差异，根据风险程度的不同来确定股票市场的风险溢价。 - 比较分析法的优点是可以考虑不同资产市场之间的风险差异，但缺点是不同市场之间的比较可能存在一定的难度。 需要注意的是，确定无风险利率和风险溢价是一个复杂的过程，不同的方法可能会得出不同的结果。投资者在实际应用中，可以综合考虑多种方法，结合自己的投资目标、风险承受能力等因素，做出合理的判断。同时，无风险利率和风险溢价也会随着市场环境的变化而变化，投资者需要及时调整自己的估计值。
谁都不希望“未老先衰”，但有时就是会事与愿违。不知从什么时候起，爬三层楼梯都喘粗气、没走几步路就喊累……如果出现这些状况，就需要警惕，衰老正在走近你。要想知道自己有没有衰老，衰老到什么程度了，不妨试试这6个动作，一分钟就能给自己个答案。
1、俯卧撑一分钟。
20~30岁的成年男性1分钟能完成17~29个，女性做12~22个，说明身体素质基本合格；如果能做30个左右，说明身体强健；若少于17个或感觉痛苦疲劳，则说明上肢力量减退严重。
30~45岁的男性1分钟完成13~24个，女性做10~20个；45~59岁的男性做11~20 个，女性坐8~20个，都可视为达标。
有些人做俯卧撑时两腿无法并拢或身体弯曲，说明腹肌或者腰背肌力量差。
2、平衡下蹲一分钟。
20~35岁男性完成20~30次，女性15~25次，说明下肢力量优秀。
30~45岁男性完成15~20个，女性12~18个，说明下肢健康。
50岁以后，做半蹲能完成上述数量，说明身体基本合格。
在没有搀扶或支撑的情况下，60岁以上老人若能在椅子上来回下蹲6~10次，说明腿部力量较强。
如果蹲下去起不来，说明你老了；如果能蹲下去并能迅速起来，还能反复做很多次，说明你还很年轻。
3、握力强度：我们可以买一个小型握力器在家测试，观察握力指数，根据公式计算：握力体重指数=握力（公斤）/体重 （公斤）×100，即可测试握力情况。
20~35岁男性的平均握力应达到30~45公斤，女性应为20~30公斤，臂力和手部力量强健的人可达70公斤以上。
35~50岁男性的握力 应达到20~40公斤，女性为16~35公斤。
4、走路速度：以1分钟为限，每步75厘米为标准。
25~35岁的成年人的步数应为90~120步，36~50岁、60~70岁年龄段人群可依次减少10步左右。
5、平衡力：闭眼单足站立。
20~35岁年轻人，闭眼1分钟以上，不晕不倒，说明平衡能力正常。如果坚持不了1分钟，则需要加强锻炼。
36~50岁的人，闭目时间应达到 40~70秒；50~60岁的人应保持30秒左右。
六七十岁的人如果能坚持1分钟，说明平衡状态很“年轻”。
6、柔韧性：弯腰双手触地。
20~35岁的人双手至少要摸到地面，身体柔韧性强的人甚至可以紧抱双腿，脸贴在小腿上；
36~50岁的人至少要摸到踝关节；
50岁以上人群至少要摸到小腿位置。
通过这些简单的测试，我们不用去医院，就能对自己的身体状况有一个初步了解。在不想衰老的同时，相信每个人都有一颗“永葆青春”的心，那接下来，我就和大家分享两个永葆青春的方法！
家、办公室、车、飞机……人的生活几乎90%的时间都在室内度过，因此外部环境的改变应先从室内环境开始。
Step1选择更健康的居住空间
远离城市，到郊区居住会更健康。选择郊外居 住，不仅会提高身体的含氧里，还会改变一系列的生活方式：城市休闲方式多是泡吧、逛街，郊外可能是跑步、爬山、郊游。
Step2经常大扫除
还记得家里窗帘上次清洗是什么时候吗？冰箱、空调、洗 衣机这些日常电器买回来后有没有做过清洁？疾病68%都与室内环境相关。定期的彻底清洁是绝对必要的，尤其是某些容易忽略的卫生死角：厨房流理台、浴室的马桶四围、沙发和地毯的缝隙等。如果家里有宠物，大扫除应该做得更勤。
Step3增加绿色植物
每20平方米的居住面积中应有一盆植物。大叶盆栽如巴西木、敗尾葵等不仅是点缀，更有净化空气的功效。电脑、电视旁和卧室尤其需要 可吸收射线及制氧的植物，如仙人掌等。
总的来说，维持身体内环境平衡的原则是：饮食 有度、适当运动、心理平衡、戒烟少酒。
Step1日常清洁好习惯
经常使用的茶壶、暖水瓶、瓷杯等水具，久用会有茶垢，如不及时洗掉饮水，会引起消化、神经、泌尿、造血系统疾病而早衰。所以说清洁不仅是卫生需要，也是抗老需要。
Step2坚持无烟环境
无论是烧柴燃煤引起的烟雾、被各种灰尘污染的气体还是吸烟的烟气都会随空气进入人的肺部并渗到血液里，尼古丁、焦油和一氧化碳等餐有害物质就会为胆固醇沉积提供条件，日积月累会便会造成动脉硬化，加速衰老。
Step3不使用铝制餐具
日常用品中的铝制品，如盆、铲、勺等含有大里的铝元素。人体摄取过多的铝，会破坏人体神经细胞内遗传物质脱氧核糖核酸的功能， 导致老年人易患痴呆症，年轻人过早衰老。
Step4改变不良饮食习惯
不新鲜的食品多含有亚硝胺，新鲜蔬菜和水果中富含维生素C,可抑制亚硝胺在人体内的合成，同时水果中的果胶、黄酮等物质具有防癌作用。
饮食应力求清淡，减少油盐摄入，避免吃快餐。选择有'绿色食品'标志 的果蔬，并保持食物的多样性，即避免一种污染物品长期累积在体内，又能保证营养均衡。
女人要常喝蒲公英刺玫茶
很多女人喜欢喝花茶，不妨试试用蒲公英根和刺玫花瓣搭配成蒲公英刺玫茶喝，蒲公英是全株入药的，但蒲公英根比叶的消炎效果要好很多，同时也具有清热解毒等功效，女生常喝可防治乳腺疾病及尿路感染等。刺玫花也就是野生小玫瑰，含有更多有效成分，可以疏肝理气、活血化瘀、暖胃消食，对女性也是十分好的。
用两者搭配，不寒不燥，适宜女性长期饮用。既能帮助女性朋友解决乳腺困扰，还能缓解胃病、养护肝脏，一举多得。
Step5坚持运动
运动应该成为日常习惯。运动强度并不需太高。规律和坚持最重要，运动不要有负担和压力，运动时和运动后愉悦是原则，这种健康的运动方 式最能提升免疫功能。速议每周运动3次以上，每次至少30分钟。
家长是孩子最好的保障
很多人爱子心切，给孩子买了很高的保额，自己却在裸奔。这其实是本末倒置了，孩子最大的风险是没有家人的长期稳定照顾。
试想下如果我们大人出了什么事，孩子拥有重疾险就能生活了吗？相反如果大人合理配置了保险，万一真的发生不幸，那孩子也能拿到高额的赔偿，保障后续的生活。
如果家庭预算实在有限，请一定优先保障家庭经济支柱，其次才是儿童。
什么时候买
1. 出生28天以后
有朋友尚在怀孕期间就咨询我怎么给宝宝买保险，首先要给朋友超强的保险意识一个大大的赞。但是新生儿至少也要满28天之后才能投保，因为刚出生的小宝宝身体情况还存在不确定性，保险公司为了控制风险，一般会要求至少出生28天之后投保。
2.现在
很多人都知道保险越早买越好，为什么呢？首先，就是我们常说的，没有人会知道明天和意外哪个先来临，很可能今天还能买，明天做了个体检就买不了了；其次，保费和年龄是直接相关的，如果确定要买保险，早买保费更便宜不说，早一天承保就少一天的风险，何乐而不为呢？
儿童面临的风险&不同险种的保障责任
很多家长在咨询的时候，都会说想给孩子买保险，有没有好的产品推荐。其实保险有很多不同险种，要想知道需要给儿童买什么保险，首先要知道儿童面临的风险有哪些，不同的险种保障的责任是什么。
第一序列：社保
社保是所有人的第一刚需，父母在给孩子买商业保险之前，一定要先上社保。
社保是国家福利性基础保障，和商业医疗险最大的区别是，不需要健康告知，人人都可以买，生病也可以买。但同时，由于社保门槛极低，也存在很多的局限性：
首先，社保有起付线，低于起付线的部分自己承担；
其次，社保有封顶线，超过最高限额的部分不报销；
再次，社保只保障社保内部分，进口药、特效药、靶向药等昂贵药均为自费部分；
最后，社保有报销比例，该比例之外的自行承担。
这也就是为什么我们常常人听说，有的人住院花了10万社保报销8万，有的人花费10万，只能报销2万。
第二序列：保障型商业保险
重疾险：由于儿童身体机能发育尚未完全，抵御疾病的能力较弱，根据世界卫生组织调查显示，儿童重大疾病发病率不断升高。很多家庭带着生病的孩子四处求医，而治疗重大疾病的治疗费动辄几十上百万，巨额花费让家庭经济陷入困难，所以一份足够保额的重疾险是必须要有的。
意外险：儿童天性活泼好动，且对危险缺乏基本判断，磕磕碰碰烫伤摔伤的风险比成人要高很多，意外险一年几百块钱，就能买到很高的保额。
医疗险：前面说过，社保保障范围有限。我们看到的水滴筹、轻松筹很多都是在有社保的情况下，所以一份高保额、不限社保、全额报销的医疗险是对社保的强有力补充。
第三序列：理财型商业保险，年金险
最近看了个新闻让人唏嘘，曾经参加过湖南卫视《变形记》的城市少年易虎臣，短短几年家道中落，目前兄妹二人非常落魄。当时看节目的时候非常喜欢这两个孩子，经济富足、家庭和睦、学习优异、性格阳光，谁能想到几年后新闻报道易虎臣欠债、妹妹辍学呢？
所以我们做好基础保障的同时，数十年后的家庭变故也是我们要考虑的。年金在保障了安全的前提下，收益还是很客观的。通过年金强制储蓄，给子女提前准备一笔教育金，也是不错的选择。
目前银保监批的年金险最高预定利率为4.025%。复利4.025%，折合20年单利5.96%，40年单利9.5%。
我们再来看一组数据：
P2P，5年前18%，现在7%；
银行理财，5年前8%，现在4%；
余额宝，5年前7%，现在2.4%
各个险种选购要点
一、重疾险
重疾险的选购要点主要是以下几个方面（按重要程度排名）：
保额》保障期间》重疾赔付形式》中轻症种类》中轻症赔付形式
a.保额：买重疾险就是买保额这句话大家都知道，在预算范围内保额越高越好。
b.保障期间：重疾险的费率高低和保障期间有很大关系，保障期间越长越贵，越短越便宜。预算有限的情况下可以给宝宝选择30年左右的定期重疾。但是重疾险的健康告知相对比较严格，很多中年人因为一些身体问题面临无险可投的尴尬局面，所以如果预算允许，尽量买终身保险。
c.重疾赔付形式：目前主流的重疾赔付形式有单次赔付、分组多次赔付、分组所次赔付（癌症单独分组）、不分组多次赔付。
d.中轻症种类：重疾的前25种为行业统一规范，这25种已经占了所有高发重疾的98%，所以在重疾种类上，无论是80种还是100种，都差不多。
但是中、轻症就不同，由于目前行业对于中轻症没有统一规范，所以各家产品在该项保障责任上会有较大差异。所以重疾险的中、轻症责任要重点看是否包含高发症（比如轻微脑中风）。
e.中、轻症赔付类型：赔付比例（越高越好）、赔付次数（越多越好）、是否分组（不分组最好）
注意！！！如实进行健康告知！非常重要！！
二、意外险
意外险责任相对比较简单，首先我们来看下，意外伤害会导致哪些后果？
意外身故：身故是意外发生的最极端情况，也是所有意外险都会包含的责任。
意外伤残：伤残是意外发生后的对身体造成的永久不可逆的伤害，发生伤残后不仅需要大额的医疗费用，后期也需要长期甚至终身的康复治疗，甚至未来的工作收入也会受到影响。
其实，残而不死，对个和家庭的心理和经济都是极大的打击。所以，选购意外险的时候，要格外注意伤残责任。如果保障责任只有“全残”而非“伤残”的，不要买！！！因为全残（1-3级伤残）的发生概率只占所有伤残的不到8%，其他的92%谁来保障呢？
意外受伤：发生意外就一定会伤残吗？不是的，猫抓狗咬、骨折、烫伤。..。..这些远远评不上伤残等级，但一样需要治疗，这时候如果有包含意外医疗的意外险就太好了，最好是门诊可报销、拓展社保外责任、0免赔、100%报销。
一款优秀的意外险应该是什么样的呢？
保额足：举个例子，2013年新残标规定，牙齿脱落大于等于8枚属于10级伤残。假如小明买了10万保额的意外险，之后不小心撞掉了8颗牙齿，那么意外险可以赔多少呢？10万*10%=1万。假设种一颗牙1万（应该不止），那么8颗牙至少要8万，赔偿1万真的可以说是杯水车薪了。
保伤残：上面举过例子，只保身故和全残的意外险等于是把90%以上的责任都推卸掉了，无异于是“假保险”
含意外医疗及住院津贴等：同上，意外受伤比伤残的概率要大，加上意外医疗保障才能更全面。
注意！！！儿童身故保额不可超过赔付上限！！
三、医疗险
医疗险是报销性质的险种，是对医院内实际产生的费用进行报销，一般根据对医疗资源的需求进行选择。
如果倾向于公立医院普通部，那么百万医疗就足够了。
优点：保费便宜，杠杆较高
缺点：有5000-1万的免赔额，5000-1万以内的部分自行承担；不含门诊责任。
如果喜欢去国际部、VIP部、私立医院，可以选择中端医疗险。
优点：医疗资源好、就医体验好，可选择门诊责任、0免赔、可直付
缺点：价格相对较高
优点：包含中端医疗险的所有优点，并可定制专属保险计划，包含牙科、眼科、孕产、体检、疫苗等多项责任；就医范围可拓展至全球
缺点：贵
注意！！！如实进行健康告知！非常重要！！
四、年金险
年金险属于理财类保险，理财最看重的一是安全，二是收益。安全就不用说了，保险可以说是最安全的理财工具，所以收益是衡量年金产品优劣的唯一指标。
年金险按收益的不同形式，主要可以分为两类：
传统型：高预定利率+万能账户
分红型：低预定利率+不确定分红+万能账户
买年金首先要弄清楚是分红型还是传统型，分红型产品的演示收益可以去到很高，但实际利率不能确定，有可能是0！！一般来说买了几年发现还没回本的很多都是分红型，不推荐！！
对于传统型年金，收益是实实在在写在合同里面的，这时候我们就要关注利率的高低。前面说过，目前银保监批的年金产品最高预定利率为4.025%。
所以，在选购年金产品时，传统型+4.025%，没错的。
二十四字箴言
孩子是父母的心头肉，我们总想把最好的给他们，同样为人父母，我也一样。
但保险不像普通商品，买了就能用，很多都是数十年后才能用到。如何让我们投资了几十万的商品在关键时刻发挥作用，为家庭生活保驾护航，这就需要我们绝对的理性，把钱花对地方，少花冤枉钱。
最后送上买保险的二十四字箴言，记住这些，保证大方向不错，剩下的交给专业的人。
先大人，后小孩
先保障，后理财
先保额，后其他
看需求，非人情
